تحليل GBP/USD لفاصل 5 دقائق

شهد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) تصحيحًا طفيفًا أيضًا، لكنه كان في النصف الأول من اليوم يميل إلى مواصلة الهبوط. وجاءت المساعدة من حزمة بيانات من الولايات المتحدة، حيث كان اثنان من أصل ثلاثة تقارير محايدَين إلى سلبيَّين. فقد بلغ مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي 0.3%، دون أن يُظهِر تسارعًا أو يتجاوز التوقعات، في حين انخفض تقرير طلبيات السلع المعمِّرة بنسبة 4.5%، تمامًا كما توقّع السوق. التقرير الوحيد الذي فاجأ كان الناتج المحلي الإجمالي الأميركي للربع الأول؛ إذ أظهرت القراءة الثالثة أن الاقتصاد الأميركي نما بنسبة 2.1% بدلًا من 1.6%، وهو ما كان ينبغي أن يدفع الدولار إلى الارتفاع... لكن ذلك لم يحدث. وبدلًا من ذلك، شهدنا حركة أخرى "منطقية" نحو الصعود. مع ذلك، لم تدم طويلًا. وبذلك يمكننا أن نستنتج مرة أخرى أن التحركات الحالية غير منطقية بالكامل، تمامًا كاستهانة السوق بعوامل الاقتصاد الكلي، والأساسيات، والجيوسياسة. في هذه اللحظة، لا يمكن حتى الحديث عن تصحيح للجنيه الإسترليني – إذ إن الزوج لا يستطيع اختراق الخط الحرج.

من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الهابط في ظل إصرار السوق. وقد أوقفت المنطقة بين 1.3179–1.3187 تراجع العملة البريطانية لبضعة أيام، لكنها لم تصمد في نهاية المطاف أمام الضغط من الأعلى. ويمكن أن يستمر الهبوط لأسباب فنية بحتة. وسيوفر تمركز السعر فوق الخط الحرج بعض الأمل في حدوث تصحيح ولو محدود.

على إطار الخمس دقائق، تكوّنت يوم الخميس إشارتي تداول، وكلتاهما كان دون التطلعات. أما الإشارة الأولى للبيع في المنطقة 1.3179–1.3204 فقد سمحت بفتح مراكز بيع، لكن السعر تحرك هبوطًا بمقدار 18 نقطة فقط. أما الإشارة الثانية للشراء في المنطقة نفسها، فيصعب حتى وصفها بأنها إشارة حقيقية، إذ لا يوجد أي وضوح بشأن ما إذا كان السعر قد تمركز فعلًا فوق خط Kijun-sen.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة كان مزاج المتداولين التجاريين يتغير باستمرار. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وعادة ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يتحرك الخطان متباعدين، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين... من حيث المراكز البيعية. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا عجب في أن الطلب على عملات المخاطرة منخفض.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يتضح بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأميركية. ومع ذلك، في الوقت الحالي تتصدر العوامل الجيوسياسية المشهد، وقد قدمت مؤخرًا دعمًا قويًا للدولار. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط ما زال دون حل، فقد يواصل الدولار الأميركي تعزيز مكاسبه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 9 يونيو)، أغلق فريق "Non-commercial" عدد 7,900 عقد BUY وفتح 4,000 عقد SELL. وهكذا، تراجع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج GBP/USD اتجاهه الهابط، وهو ما لا يتماشى مع الخلفية الأساسية والجيوسياسية الحالية. ومع ذلك، فإن السوق يتجاهل العوامل الأساسية والاقتصاد الكلي منذ ثلاثة أشهر، وها هو الآن يتجاهل العوامل الجيوسياسية ويركّز بشكل انتقائي على بعض العوامل دون غيرها. لا نرى أن الانخفاض الأخير في العملة البريطانية مبرَّر.

ليوم 26 يونيو، نُشير إلى المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681. يمكن أن يشكل كلٌّ من خط Senkou Span B عند مستوى 1.3310 وخط Kijun-sen عند مستوى 1.3205 مصادر لإشارات التداول أيضًا. يُنصح بضبط مستوى إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل بعد تحرك السعر في الاتجاه المطلوب بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الجمعة، لا تُجدول في بريطانيا أي تقارير أو أحداث مهمة، في حين ستصدر في الولايات المتحدة قراءة مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة Michigan. لا نتوقع أن يؤثر هذا المؤشر بشكل ملحوظ في حركة الزوج، إذ يواصل السوق تجاهل معظم الأحداث الكلية.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بأهداف عند 1.3096-1.3115 إذا استقر الزوج دون منطقة 1.3179-1.3187. أما صفقات الشراء فستصبح ذات جدوى في حال حدوث تثبيت للسعر أعلى الخط الحرج مع هدف عند 1.3301-1.3309.

توضيح الرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة بالقرب منها. هذه المستويات ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطان من مؤشر Ichimoku منقولان إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات. وهما خطان قويان.

المستويات المتطرفة – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر رقم 1 على رسوم COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.