تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق
استمر زوج العملات EUR/USD في حركته الهابطة يوم الثلاثاء دون أن يُظهر أي نية للتصحيح، في وقت واصل فيه معظم محللي سوق العملات الحديث عن تأثير قرار رفع سعر الفائدة المرتقب من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي على سعر صرف الدولار. من المريح جدًا الادعاء يوميًا بأن ارتفاع الدولار يعود حصريًا إلى سياسات "متشددة" للفيدرالي، في حين أن هذه السياسات، في جوهرها، لا تنطبق في الوقت الحالي. نذكّر بأن الفيدرالي اكتفى بالتوضيح بأنه مستعد لبدء تشديد السياسة النقدية في عام 2026 إذا استمر تسارع التضخم ولم يبدأ في التباطؤ من تلقاء نفسه. وقد لا يحدث أول رفع لسعر الفائدة الأساسي قبل شهر سبتمبر. وبحلول ذلك الوقت، قد يبدأ التضخم في التراجع، ما يعني أن التشديد قد لا يكون ضروريًا. وعليه، فإن رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في المستقبل ليس أمرًا مسلّمًا به، في الوقت الذي يواصل فيه السوق شراء الدولار استنادًا إلى هذا العامل وحده، متجاهلًا تشديد السياسة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو وحلّ النزاع في الشرق الأوسط؟ نرى أن مثل هذا الاستنتاج غير صحيح. فلا توجد ببساطة أي أسس موضوعية لموجة الصعود الحالية للدولار.
من الناحية الفنية، يستمر الاتجاه الهابط، لكن في حين كان صعود الدولار يوم الأربعاء الماضي مبررًا، فإنه لم يكن كذلك في الأيام التالية. ومع ذلك، يظل الاتجاه هابطًا، ولذلك وطالما لم ينتهِ هذا الاتجاه، تبقى الأولوية لصفقات البيع. ولا يمكن حتى الآن رسم خط اتجاه جديد، لعدم توافر قمة أو قاع بارز ثانٍ يمكن الاعتماد عليه.
على إطار الخمس دقائق، لم تظهر أي إشارات تداول يوم الثلاثاء. خلال الجلسة الأوروبية، لم يتمكن السعر بالكاد من الوصول إلى مستوى 1.1444، ولم تهبط الزوجية إلى 1.1362 إلا مع نهاية اليوم. وبالتالي، لم تكن هناك مبررات لفتح صفقات جديدة خلال اليوم. ومع ذلك، كان بإمكان المتداولين البقاء في صفقات البيع المفتوحة من يوم الاثنين، حين ظهرت إشارتا بيع بالقرب من مستوى 1.1444.
تقرير COT
آخر تقرير COT يحمل تاريخ 9 يونيو. على الإطار الزمني الأسبوعي، لا تزال الصفقات الصافية للمتعاملين غير التجاريين ذات طابع "صعودي"، لكنها تراجعت بشكل ملحوظ بسبب الأحداث الجيوسياسية. في الأشهر الأخيرة، قام المتداولون بالتخلّص من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسة Donald Trump، لكن الدولار لعب مؤقتًا دور "العملة الاحتياطية". ومع ذلك، قد يكون هذا المسار قد اكتمل بالفعل.
ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة العملة الأوروبية، في حين لا تزال هناك عوامل كافية لانخفاض العملة الأمريكية. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، لكن ما إن تنتهي "مدة صلاحية" هذا العامل، سيعود كل شيء إلى ما كان عليه من قبل. وربما تكون هذه المدة قد انتهت فعلاً. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى 1.08$ (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيبقى قائمًا. وخلال الأشهر الأخيرة لم تقترب الزوجة بشكل ملحوظ من هذا الخط.
يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى توازن بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد صفقات الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 15,900 عقد، في حين زاد عدد صفقات البيع بمقدار 19,000 عقد. ونتيجة لذلك، تراجعت الصفقات الصافية بمقدار 34,900 عقد خلال الأسبوع.
تحليل EUR/USD على إطار 1H
على إطار الساعة، تم إلغاء الاتجاه الصاعد، وأصبح استمرار الاتجاه الهابط محل شك. تم حل الوضع في الشرق الأوسط، وبالتالي لم يعد بإمكان الدولار الاعتماد على الدعم الجيوسياسي. قدّم الاحتياطي الفيدرالي دعماً قوياً للعملة الأمريكية يوم الأربعاء الماضي، لكن من الصعب تفسير سبب استمرار التراجع حتى اليوم. يواصل السوق شراء الدولار بدون مبرر ويتجاهل جميع العوامل التي تصب في مصلحة اليورو.
في 24 يونيو، نُبرز المستويات التالية للتداول: 1.1362، 1.1444، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، 1.1907-1.1922، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند مستوى (1.1520) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1492). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل بمجرد تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء سيحميك من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.
يوم الأربعاء، لا توجد أحداث اقتصادية كلية أو أساسية مهمة. سيصدر في ألمانيا مؤشر مناخ الأعمال، وفي الولايات المتحدة سيُنشر تقرير مبيعات المنازل الجديدة. كلا التقريرين ثانويان تماماً، ولذلك من غير المرجح أن يتفاعل السوق معهما.
توصيات التداول:
اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بهدف 1.1274 في حال كسر السعر مستوى 1.1362 إلى الأسفل. كما يمكن فتح صفقات شراء بهدف 1.1444 إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1362.
توضيحات للرسوم البيانية:
مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة يمكن أن تنتهي الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان من إطار الأربع ساعات إلى إطار الساعة، وهما خطان قويان.
المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة، سبق أن ارتد السعر منها. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.
الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.
