По всей видимости нефть идёт к третьему недельному снижению подряд. Сегодня Brent опустилась ниже 74 долларов за баррель, а WTI торгуется около 70 доллара. За неделю фьючерсы потеряли более 8 процентов. При этом картина перестала быть односторонней. Накануне обе марки подскочили более чем на 2 процента, впервые за неделю, после того как контейнеровоз Ever Lovely был поражён неизвестным снарядом к юго-востоку от Омана. Рынок получил резкое напоминание о том, что хрупкое перемирие ещё далеко от прочного мира.

Атака на судно ударила по и без того шаткому доверию судовладельцев. Несколько танкеров развернулись рано утром в четверг, получив, по сообщениям, предупреждения от иранского военно-морского флота, а Международная морская организация приостановила операции по эвакуации в проливе.

Как отмечают эксперты, ситуация осложняется географией обхода. Поскольку обычный маршрут предположительно заминирован, появились два пути выхода из залива. Один проходит вблизи Ирана, другой огибает побережье Омана под защитой США. Управление по делам Персидского залива Ирана вчера прямо заявило, что транзит по маршрутам вне его юрисдикции не получит гарантий безопасного прохода. Это фактически попытка Тегерана сохранить рычаг контроля над проливом даже после подписания меморандума.

Тем не менее общий тренд на снижение нефти сохраняется, и атака его лишь притормозила, а не развернула. Вчерашний рост на 2 процента — это технический отскок, а не смена фундаментального направления. Напомню, что ещё до атаки фьючерсы на короткое время полностью стирали весь военный прирост, опускаясь к довоенным уровням.

Фундаментальная картина продолжает давить на цены, и причина в стремительном восстановлении поставок. В начале недели отток нефти из Персидского залива был самым быстрым с начала войны. Goldman Sachs оценивает текущий экспорт почти в две трети от нормального уровня и отмечает, что заметное сокращение мировых запасов замедлилось. Производители залива быстро наращивают добычу, хотя и сталкиваются с нехваткой танкеров для вывоза. ОАЭ, Кувейт и Катар увеличивают поставки, о чём мы с вами говорили совсем недавно. Любопытная деталь говорит о масштабе логистических перекосов.

Политический фон добавляет неопределённости. Трамп в четверг вечером заявил, что пролив открыт, и одновременно сообщил, что Иран будет закупать американскую сельхозпродукцию на средства из размороженных активов. Тегеран это оспаривает, и подобные расхождения в трактовке условий сделки повторяются уже не первый раз, что хорошо знакомо по предыдущим неделям переговоров.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $74,85. Это позволит нацелиться на $81,38 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $86,67. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $67,77. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $59,96 с перспективой выхода на $51,99.